期指空头增仓幅度有限(2024年10月07日)
2024-10-07受外围股市走低影响,上周沪深两市跳空低开 ,接连大幅下挫 。上证综指跌破3000点整数关口,虽然之后勉强收于3002点,但弱势格局已现。期指三个品种均有不同程度下跌,由于中小盘个股表现低迷 ,IC主力合约周跌幅达到4.6%,IF和IH则分别下跌3.8%和3.4%。基差方面,IF和IH主力合约负基差未随近月合约收敛 ,相反有所扩大,上周分别贴水50.9点和22.5点,IC主力合约贴水小幅收窄至120.8点。
量能方面 ,受节日减仓和交割因素影响,上周期指各品种总持仓共计减少4852手,至97002手 。总持仓减少主要源于IF ,IF持仓当周大减3701手,降至43606手。与此IH和IC减仓幅度有限,IH持仓减少396手 ,至21419手;IC持仓减少755手,至31977手。
主力持仓方面,由于前期移仓速度不同,各品种持仓上周增减不一 。IF多、空均大幅减仓 ,多头减3204手,空头减4008手,净持仓时隔一月再度翻多 ,净多689手;IH多 、空则分别增仓3440手和2852手,净空持仓降至220手;与IH类似,IC多、空主力持仓上周均增加3000余手 ,净空持仓微减76手,至995手。
具体席位方面,上周市场自高位大幅回落之后 ,各席位对后市看法也出现了变化。多头方面,内部出现分歧明显 。中金期货和海通期货席位在指数持续走低的情况下,多头持仓持续温和增加 ,空头持仓继续下滑。而占据多头持仓前列的国投安信(行情600061,买入)、广发期货以及银河期货上周多头均有不同程度减仓,其中国投安信多头减90手,净多降至2870手;银河期货多头大减近800手,净多自1411手降至不足700手。空头方面 ,虽然指数大幅走低,但空头并未趁势加仓,部分席位空头平仓离场 ,市场落袋为安心态明显 。例如,招商期货、中信期货及光大期货等席位多头大幅减仓,同时空头持仓也出现大幅下滑 ,导致净空持仓明显回落。
总体来说,节日因素和交割周临近导致期指总持仓出现下滑,市场分歧逐步显现 ,空头增仓幅度有限。预计期指本周继续走弱的概率较小,上证综指将围绕3000点一线振荡 。(作者单位:永安期货)