股权投资基金是什么？收益如何分配?它股权投资基金有何区别(2024年09月15日)

　　股权投资基金简称“PE ”，在中国通常称为私募股权投资基金 。从投资方式角度看 ，是指通过私募形式对私有企业
，即非上市企业进行的权益性投资，在交易执行过程中考虑了未来的退出机制 ，即通过上市、并购或管理层回购等方式出售股份获利
。

　　股权投资基金是一种高风险 、高回报的资产类别
，由于主要投资于未上市的企业股权或上市的企业非公开交易股权，通常需要完成整个投资过程需要3-7年才能实现退出。因此 ，股权投资基金的投资期限较长
，流动性较差 。在基金清算前，基金份额无法转让或投资者退出
。具有一定的难度。

　　对于定向增发股权投资基金 ，风险较高，投资者必须具备识别和承担相应风险的能力
，并符合合格投资者的要求 。股权投资基金的投资人主要为金融机构
、社保基金、企业年金 、社会福利基金
、基金中的基金、主权财富基金 、政府引导基金
、工商企业、个人投资者等

　　一般来说，股权投资基金的收益主要来自被投资的企业分红和实现项目退出后的股权转让收益
。基金收入从基金承担的各项项目中扣除。扣除费用 、税金和投资者本金 ，剩下的就是基金的利润 。

　　分配机制通常有两种模式
，一种是单项目分配模式，另一种是本金优先归还模式。在中国 ，一般采用本金优先退货方式
。在该模型中
，由于管理人可以获得相当于基金利润一定比例的业绩奖励，根据与管理人的约定 ，有时管理人需要先让基金投资人实现一定的门槛收益
，只有达到一定比例后才能获得收益。参与利润分享 。

　　证券投资基金与股权投资基金的区别：

　　1.基本属性
。

　　①股权投资基金：高风险，高回报。

　　②证券投资基金：低风险、低收益 。

　　2.投资对象和资产组合
。

　　①证券投资基金一般投资于流动性强的股票等证券 ，也有少量的房地产和产业项目。

　　②股权基金投资于某行业的科技项目和成长性企业
，通过投资不同阶段的项目和不同行业的项目来分散风险 。

　　3.投资实现期限及方法
。

　　①证券投资基金通常属于短期投资，投机色彩浓厚 ，投资组合变化多，主要是从证券市场的波动中套利获利。

　　②股权投资基金投资周期长
，只能从投资的发展壮大中获得回报项目 。