外汇早报:飓风肆虐引发油市空头回补,美国通胀数据打压大幅降息预期


基本消息面

  在进行首场总统辩论之后 ,哈里斯竞选前景有所改善 。RCP的数据显示,周三的投注者哈里斯在11月大选中获胜的几率为51.8%,略高于周一的46.8%。美国8月份潜在通胀意外上升 ,降低了美联储下周大幅降息的可能性。周三美国国债收益率上升 ,美元收窄当日跌幅 。哈里斯同意停火,但拒绝新条件 。

全球主要市场行情一览

贵金属

  美国劳工统计局周三公布的数据显示,剔除食品和能源成本的核心消费者价格指数较7月份上涨0.3% ,为四个月来最大涨幅,较上年同期上涨3.2%。根据彭博计算,3个月折合成年率的利率从7月份的1.6%上升至2.1%。

  虽然周三的数据不会阻止美联储下周降息 ,但它降低了大幅降息的可能性 。周三现货黄金并一度跌至2500美元关口附近,较日高大跌近30美元,最终收跌0.21% ,报2511.37美元/盎司。现货白银收涨0.98%,报28.66美元/盎司。

原油

  “弗朗辛”升级为二级飓风,美国墨西哥湾39%的石油生产活动已经停止 ,飓风肆虐原油空头回补头寸,油价跌势出现暂缓 。周三晚些时候的数据显示,09月06日当周美国原油出口减少45.1万桶/日至330.5万桶/日 ,为2024年6月7日当周以来最低。周三WTI原油呈“V型”走势 ,最终收涨1.53%,报66.76美元/桶;布伦特原油收复70美元关口,最终收涨1.4% ,报70.45美元/桶。

  分析认为,尽管全球原油需求已经减弱,但如果飓风导致油井连续数天关闭 ,美国目前的供应可能会进一步收紧 。花旗认为,要想平衡市场,OPEC+还需要在2025年全年额外减产整整100万桶/日。

外汇

  周三 ,美元指数先跌后涨,在CPI数据显示美联储可能只会在9月降息25个基点后,美指短线拉升 ,一度涨至101.82的日内高点,而后陷入震荡,最终收涨0.07% ,报101.74。

  市场分析师Robert Howard表示 ,哈里斯周二与特朗普进行了激烈的辩论,如果人们认为她赢得11月美国总统大选的可能性继续上升,则美元可能会进一步下跌 。

  人们普遍认为 ,如果哈里斯而非特朗普当选总统,美国的通胀率可能会更低,美联储的降息周期可能会持续得更深更长 ,这可能会对美元不利。

  周三英镑兑美元继续下跌,收跌0.28%,报1.3042。英国经济7月份连续第二个月停滞  ,出乎经济学家预期,降息预期升温打压英镑 。英国7月服务业增长了0.1%,而生产产出下降了0.9% ,建筑产出下降了0.4% 。在季度基础上,受服务业“广泛增长”的推动,英国经济在截至7月的三个月里较此前增长了0.5%。

  Monex Europe表示 ,周三公布的英国经济增长数据弱于预期 ,令英镑承压,因市场认为英国央行在9月19日会议上降息的可能性加大。

  周三美元兑日元延续跌势,接近8个月低点 ,最后收跌0.04%,报142.36 。Lombard Odie的高级宏观策略师Homin Lee表示,在接下来的12个月里 ,日元兑美元可能会上升到130中部区间水平附近,因为日本央行更倾向于将再次加息作为一种政策选择,以支持日元。换句话说 ,美元兑日元未来12个月可能跌至135附近。

商品

  周三伦锌、伦镍 、伦锡收涨超2%,伦铝和伦铅涨超1% 。

股市

  中国上证综指9月11日(周三)收盘下跌22.4点,跌幅:0.82% ,报2721.8点; 中国深证成指9月11日(周三)收盘上涨31.55点,涨幅:0.39%,报8105.38点; 中国沪深300指数9月11日(周三)收盘下跌9.63点 ,跌幅:0.3% ,报3186.13点; 中国创业板指数9月11日(周三)收盘上涨18.35点,涨幅:1.19%,报1558.33点; 中国科创50指数9月11日(周三)收盘上涨4.32点 ,涨幅:0.65%,报664.33点。锂矿概念大涨,智能电网概念走强 ,免疫治疗概念、汽车、家用电器等板块涨幅居前。

  德国DAX30指数9月11日(周三)收盘上涨74.87点,涨幅0.41%,报18353.65点; 英国富时100指数9月11日(周三)收盘下跌10.51点 ,跌幅0.13%,报8195.47点; 法国CAC40指数9月11日(周三)收盘下跌10.72点,跌幅0.14% ,报7396.83点; 欧洲斯托克50指数9月11日(周三)收盘上涨15.45点,涨幅0.33%,报4762.65点; 西班牙IBEX35指数9月11日(周三)收盘上涨71.50点 ,涨幅0.64% ,报11275.00点; 意大利富时MIB指数9月11日(周三)收盘下跌49.29点,跌幅0.15%,报33164.00点 。

  道琼斯指数9月11日(周三)收盘上涨124.75点 ,涨幅0.31%,报40861.71点; 标普500指数9月11日(周三)收盘上涨58.61点,涨幅1.07% ,报5554.13点; 纳斯达克综合指数9月11日(周三)收盘上涨369.65点,涨幅2.17%,报17395.53点。

债市

  周三美债收益率小幅回升 ,基准的10年期美债收益率收报3.658%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.648%。

国际要闻

  ①哈马斯:愿意在美国先前提出的停火提案基础上立即执行停火协议,拒绝任何新条件

  ②特朗普称希望撤回强调清洁能源的相关法案,计划大幅增加美国油气产量

  ③利比亚各派别同意 ,周四将就央行行长问题恢复谈判

  ④第10届中日韩旅游部长会议在日本神户召开

  ⑤中国贸促会与国际贸易中心在日内瓦共同主办供应链主题研讨会

  ⑥欧盟将建立人工智能工厂提升全球竞争力

国内要闻

  ①河南发文强化金融支持绿色低碳发展

  ②郑州市天使投资基金设立方案公布,总规模10亿元

  ③《山东省推动家电以旧换新实施方案》 发布,首日补贴近200万元

  ④国资委副主任谭作钧:聚焦人工智能等九大领域 系统谋划重大工程

  ⑤国际数据公司(IDC)最新数据显示 ,2028年中国大数据总体市场规模将超502亿美元

  ⑥财政部拟于9月20日续发450亿元20年期超长期特别国债

  ⑦中国石油在天津新设燃料油公司 ,含船舶港口服务业务

  ⑧国务院:支持合格境外机构投资入股境内保险机构

机构观点

  ①中信证券:继续看好降息交易下黄金的配置价值

  ②摩根士丹利警告:日元可能进一步走强,全球市场恐重演灾难性动荡

  ③美国银行策略师预计日元兑美元汇率将重拾跌势,年底前料跌破150

  ④荷兰合作银行:欧元兑英镑未来几个月仍有下跌空间

  ⑤美银:欧洲央行降息可能持续至2026年

  ⑥巴克莱:尽管经济增长疲软 ,但英国央行不会被迫在9月份降息

  ⑦道明证券:若欧洲央行降息但未给出指引,10年期德债收益率或升3个基点